Programa
INTERPRETACIÓN Y JUICIO CRÍTICO DE LA INFORMACIÓN ECO-FIN
• Lo que dicen y no dicen los estados económicos financieros
• Análisis e interpretación del balance: los seis números fundamentales
• Interpretación de los renglones estratégicos de la cuenta de resultados
• El cash flow frente al beneficio
DIAGNÓSTICO DE LA POSICIÓN ECONÓMICO FINANCIERA DE LA EMPRESA
• Modelo de Posición Económico Financiera (PEF) como base del diagnóstico
• Enfoques críticos de la empresa a través del posicionamiento de la PEF
• Análisis e interpretación de las mareas de naturales positivas y de colapso que se origina en la empresa
• Impactos económico financieros que alteran el equilibrio de la PEF
EL PLAN DE MEJORA: PROYECCIÓN RENTABLE FINANCIERAMENTE SANEADA
• Previsión basada en las patologías de tipo económico-financiero
• Tratamiento de las variables-problema
• Métodos de proyección en corto plazo
• Evaluación del plan económico-financiero: Plan de mejora
FISCALIDAD DE LA EMPRESA Y GESTIÓN FINANCIERA
• El impuesto de sociedades en el marco financiero
• Tributación de operaciones financieras y societarias
• Estrategia fiscal en el marco de la estrategia financiera de la empresa
• Consolidación de las operaciones fiscales
• Aplicación de un caso práctico
GESTIÓN DE LA POSICIÓN ECONÓMICA A CORTO PLAZO: GESTIÓN TÁCTICA DEL COSTE
• Factores que inciden en la generación del beneficio a corto plazo
• Gestión del coste para mejorar el resultado económico: tácticas operativas
• El umbral de rentabilidad en el corto plazo
• Maximización del beneficio
• La patología de la sobreexpansión
• Tratamiento de los escenarios de crecimiento económico
LA GESTIÓN DE LA TESORERÍA
• Conceptos fundamentales de gestión financiera a corto plazo necesarios para la gestión de la tesorería: Fondo de Maniobra, Necesidades Operativas de Fondos y Período Medio de Maduración.
• Definición y principios básicos del Cash Management
• Elaboración y control del presupuesto de tesorería
• El flujo de cobros (Cash –In)
• El flujo de pagos (Cash – Out)
• Gestión de la posición de tesorería (Cash)
• La financiación de los déficits y Gestión de los excedentes de tesorería
CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LA GESTIÓN FINANCIERA A C/P
• Introducción
• Análisis del Periodo Medio de Maduración
• Fondo de Maniobra y Necesidades Operativas de Fondos
LA PREVISIÓN Y CONTROL DEL PRESUPUESTO ECONÓMICO
• El presupuesto de las operaciones
• Cálculo y juicio crítico de las desviaciones presupuestarias
• Centros de responsabilidad
• Cuadro de mando integral
REPORTING ECO-FIN A LA DIRECCION GENERAL"
• Eficacia y fiabilidad del reporting. El cierre mensual. Proceso de "Fast Close".
• Información relevante del reporting a la Dirección.
• La importancia de las previsiones. Integración y análisis de "Forecast" y "Budget" en el reporting.
• Indicadores financieros y no financieros (Key Performance Indicators - KPIs)
• Comunicación efectiva de los resultados a la Dirección
MERCADOS FINANCIEROS
• Estrategias con opciones y futuros productos híbridos y estructurados
• Control de riesgos de mercado por medio de derivados
FUSIONES, ADQUISICIONES Y NUEVAS OPERACIONES FINANCIERAS
• Conceptos y tipos de fusiones
• Valoración estratégica de las fusiones
• Las fusiones desde la perspectiva fiscal
LOS COSTES RELEVANTES EN LA TOMA DE DECISIONES
• La gestión táctica de los costes de explotación en condiciones de baja o plena capacidad
• Imputación del coste según los métodos tradicionales y el ABC (Activity Based Costing)
• Implicaciones estratégicas
• Análisis, cálculo y tratamiento de la subactividad
CREACIÓN DE VALOR PARA LOS ACCIONISTAS
1. Estrategia empresarial:
¿Qué es la estrategia empresarial? Características de las decisiones estratégicas
El proceso estratégico. Importancia del análisis
Tipos y niveles de estrategia
Objetivos y estrategia
2. La creación de valor como instrumento de gestión.
La búsqueda de valor
¿Qué es el beneficio? Indicadores de gestión orientados a la creación de valor.
Relación entre beneficio y valor para el accionista: Establecimiento de objetivos de resultados
Metodología del Cuadro de Mando Integral
Equilibrio entre metas estratégicas y financieras. Aplicación de los principios de la creación de valor a la estrategia empresarial
ESTRATEGIA DE INTERNACIONALIZACIÓN DE LA PYME
• Análisis de las estrategias de internacionalización en las pymes
• Estrategias ofensivas
• Estrategia defensivas
• Estrategias de conveniencia
• Planteamiento estratégico y políticas clave
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN INTERNACIONAL
• Políticas de financiación comercial en el mercado internacional
• Cobertura de riesgos de cambio
• Cobertura del riesgo de tipos de interés
• Las entidades aseguradoras del riesgo en operaciones internacionales
FINANZAS INTERNACIONALES
• Introducción a las operaciones de mercado exterior
• Elección del medio cobro/pago y su incidencia en el riesgo del coste de operaciones
• Apoyo oficial a las operaciones de comercio exterior
• Transacciones exteriores y operativas con divisas
LA FINANCIACIÓN ESPECIALIZADA EN LA EMPRESA
• Servicios financieros especializados al servicio de la empresa
• Financiación especializada: factoring, confirming, renting, leasing, lease-back, forfaiting
• Interés económico y financiero de los productos de financiación especializada
LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
• Aplicaciones estratégicas de la valoración de la empresa
• Métodos basados en el balance
• Métodos basados en múltiplos
• Métodos compuestos: determinación del good will
• Métodos basados en la viabilidad futura
• Juicio crítico de la valoración
EL PROJECT FINANCE
• Modelos básicos
• Agentes del project finance
• Fases del project finance
LA NEGOCIACIÓN BANCARIA: CRITERIOS Y ENFOQUES DE LA BANCA ESPECIALIZADA EN MATERIA DE CRÉDITOS
• Principios bancarios en materia de créditos
• Variables relevantes utilizadas por el especialista bancario en el análisis de la operación
• Enfoques y criterios que determinan la concesión de la operación
• Análisis del credit scoring y método de la cancelación
LA DECISIÓN DE INVERTIR DESDE EL PUNTO DE VISTA ECONÓMICO
• Estructura económica de los proyectos de inversión
• Tasas de inversión en proyectos internacionales
• Atributos y criterios de evaluación económica
• Escenarios económicos: enfoques alternativos de viabilidad
EL COSTE EFECTIVO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS
• Parámetros estructurales de las operaciones financieras
• El coste efectivo de la financiación: Tasa Anual Equivalente (TAE)
• Selección de la política financiera de acuerdo a las características del proyecto al que se destina
• Determinación de las variables sensibles en el coste efectivo de las operaciones financieras.
VIABILIDAD FINANCIERA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN
• La dimensión financiera del proyecto de inversión
• Idoneidad de las fuentes de información
• Atributos y criterios de evaluación financiera de los proyectos
• El cash flow del accionista
• Interés de la inversión desde la perspectiva de los capitalistas
REVISIÓN DE PROYECTOS
Duración y horario
Duración: El master tiene una duración de 500 horas, siendo 280 h. presenciales, 70 h. a distancia y 150 h. de proyecto.
Horario: Las clases serán los Viernes de 16:30 a 21:30 horas y Sábados de 9:00 a 14:00 horas.
Metodología
Método activo y participativo, en el que se alternan las exposiciones teóricas de conocimientos, técnicas y métodos de análisis para la actuación empresarial, con la realización de casos prácticos reales.
DIPLOMA
Los participantes que superen todos los criterios de evaluación establecidos en el master realizado, obtendrán el correspondiente Diploma acreditativo.
PRÁCTICAS
ENAE gestionará prácticas en empresas o entidades financieras a los participantes que habiendo superado la evaluación del master, deseen realizarlas.
DEPARTAMENTO DE CARRERAS PROFESIONALES
ENAE, a través de este departamento, realiza una constante labor de inserción y promoción de sus alumnos, uniéndolos con el mercado profesional y facilitando así su rápida incorporación a puestos de gestión y dirección. Esta actividad se realiza mediante dos vías principalmente:
• Gestionando prácticas para aquellos que no tengan experiencia laboral anterior.
• A través de su bolsa de trabajo, tramitando los Curriculum Vitae a todos aquellos alumnos que estén interesados.
Aquellas personas que lo requieran tendrán a su disposición un servicio personalizado de orientación profesional
|
