-Introduccion:
A lo largo de estos últimos años, la Banca de Inversiones en general y el área de Corporate Finance en particular, han conocido un importante desarrollo. Por un lado, las grandes Corporaciones requieren nuevos servicios con un mayor valor añadido por parte de los bancos con los que trabajan, y por otro lado, la gran diversidad y sofisticación de las operaciones financieras a las que se enfrentan las empresas exige un trato a medida y personalizado. Además, es cada vez más claro que los Bancos de Inversión tienen la obligación de convertirse en Bancos Globales, con capacidad para responder ante cualquier demanda planteada tanto por parte de empresas como de inversores particulares.
Por ello, los profesionales especializados en este área así como los departamentos financieros de las compañías han comprobado de qué manera las herramientas necesarias para hacer frentes a sus nuevas necesidades se han complicado notablemente, por lo que la necesidad de formación en este ámbito es hoy, más que nunca, un hecho incuestionable.
-Objetivos:
El "Programa Master Especializado en Corporate Finance y Banca de Inversiones" tiene como objetivo primordial el dar a conocer a los asistentes todas aquellas áreas que habitualmente se encuentran enmarcadas dentro de un Banco de Inversiones.
Por ello, el Programa Master aborda diferentes materias con un grado de detalle hasta ahora desconocido, siendo el espectro de áreas que cubre un fiel reflejo de la creciente complejidad del Corporate Finance. En cualquier caso, el objetivo final del Programa Master es el de formar un grupo de profesionales que sean capaces de alcanzar un conocimiento exhaustivo en dichas áreas, además de conseguir una gran versatilidad y soltura en el ámbito de las finanzas.
-Estructura del Master
El "Programa Master Especializado en Corporate Finance y Banca de Inversiones" se inicia con un Módulo de fundamentos en el que se incluyen aspectos relativos a aquellas técnicas matemáticas y estadísticas necesarias para seguir el Programa con una sólida base cuantitativa. Después de abordar aspectos eminentemente centrados en el análisis financiero y la contabilidad de la empresa, el Programa Master se adentra en el análisis previsional de las empresas financieras y no financieras, para posteriormente en el Módulo segundo adentrarse con un grado de detalle máximo en las metodologías más utilizadas para la valoración de empresas. El tercer Módulo se centra en el área de las fusiones y adquisiciones, donde abarca tanto el estudio del mercado de fusiones y adquisiciones, (conocido tradicionalmente como M & A - Mergers and Acquisitions -), como los aspectos legales y fiscales que suelen presentarse en este tipo de transacciones. El cuarto Módulo detalla los aspectos esenciales del área de Mercado de Capitales de un Banco de Inversión, incidiendo de forma específica en los mercados primario y secundario tanto en el área de Renta Fija como de Renta Variable, así como en el papel que juegan las entidades multilaterales (Banco Mundial, Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo, Banco Interamericano de Desarrollo, etc...) en los Mercados de Capitales Internacionales.
El Módulo quinto explica las interrelaciones entre la Banca Corporativa y el Corporate Finance, y analiza las características más importantes del riesgo crediticio (riesgo-país, etc...). Posteriormente, y ya en el Módulo sexto, el Programa Master profundiza en el llamado "Project Finance" y sus implicaciones para la empresa no sólo desde el punto de vista económico-financiero sino también desde el punto de vista fiscal. En el Módulo séptimo, se abordan las especificidades de las titulizaciones y otras financiaciones estructuradas, mientras que en el Módulo octavo, el Programa Master estudia como optimizar la gestión de un portfolio de participaciones industriales, desde el punto de vista de unidad de negocio, estudiando de forma paralela las implicaciones contables y desarrollando el estudio de las carteras industriales de los principales grupos financieros en España. En el Módulo noveno, se aborda de qué forma los productos derivados (opciones y futuros, swaps, etc...), están siendo cada vez más utilizados en el negocio de Corporate Finance, específicamente en la compra y venta de empresas, así como en las ofertas públicas de venta de acciones y en la medición del riesgo crediticio.
El décimo Módulo se centra en el negocio de "Venture Capital", en el cual tendrán un protagonismo especial tanto el Capital Riesgo como las estructuras de "Leverage Buy Out" (L.B.O.), "Management Buy Out" (M.B.O.), "Management Buy In" (M.B.I.), y otras estructuras apalancadas. Finalmente, el Módulo undécimo se centra en el "Trade & Commodity Finance", a través del cual se estudiarán los riesgos que asumen empresas y entidades financieras en las operaciones de financiación de comercio internacional.
- Trabajo final esponsorizado:
Por otra parte, al finalizar el "Programa Master Especializado en Corporate Finance y Banca de Inversiones", los alumnos deberán presentar un trabajo final relacionado con alguna de las áreas impartidas en el Programa Master. Para ello, el coordinador del Programa facilitará una serie de temas a elegir por los alumnos, que estarán organizados por equipos, estando dichos trabajos tutelados por un equipo de profesionales. Además deberán ser presentados ante un grupo de profesores que valorarán la calidad de cada uno de los trabajos realizados. Por otra parte, los trabajos estarán esponsorizados por una serie de Bancos de Inversión y empresas de primera línea, que colaborarán en el desarrollo del mismo, gracias a lo cual los asistentes al Programa Master tendrán la oportunidad de acercarse al Corporate Finance de la mano de un grupo de entidades líderes en el mundo en este tipo de negocio.
- Esquema Basico:
Parte 1 FUNDAMENTOS DE CORPORATE FINANCE 171 hs.
ESTANCIA EN MERTON COLLEGE (UNIVERSITY OF OXFORD) 24 hs.
Parte 2 -BANCA MAYORISTA GLOBAL 63 hs.
Parte 3 -FINANCIACIÓN, INVERSIÓN Y COBERTURAS 112 hs.
Parte 4 -OTRAS ÁREAS RELEVANTES DE CORPORATE FINANCE 50 hs.
TUTORÍA DE TRABAJOS -100 hs.
TOTAL HORAS: 520 hs
* En el apartado "Índice del Programa Master" se puede obtener un mayor grado de detalle sobre el temario del mismo.
- Calendario y Duracion:
El "Programa Master Especializado en Corporate Finance y Banca de Inversiones" tiene una duración de 520 horas lectivas que se imparten los viernes de 18:00 a 22:00 horas y los sábados de 9:00 a 14:00 horas.
-¿Quien debe asistir?
Dirección General.
Dirección Financiera.
Área de Corporate Finance.
Área de Project Finance.
Área de Banca de Inversiones.
Área de Mercado de Capitales.
Área de Financiaciones Estructuradas.
Departamento de Planificación Estratégica.
Consultores Financieros Independientes.
Auditores Internos y Externos.
Despachos de Abogados Especializados.
Asesores Fiscales.
Postgraduados que estén interesados en trabajar en el área de Corporate Finance.
- Convenios para la realizacion de practicas y bolsa de trabajo
Options & Futures Institute / IEB ha establecido acuerdos para la realización de prácticas en diferentes entidades, existiendo la posibilidad de simultanear las mismas con el desarrollo de los Programas.
Por otra parte, el Centro de formación cuenta con una Bolsa de Trabajo a través de la cual los alumnos y ex-alumnos podrán optar a las ofertas de trabajo que de forma recurrente se canalizan a través del Instituto.
-Cuadro docente
El Cuadro Docente de Options & Futures Institute / IEB está compuesto de forma exclusiva por profesionales con una dilatada experiencia y una contrastada capacidad docente. Desde sus inicios, el Instituto ha venido ampliando progresivamente el número de miembros de su Cuadro Docente, que en la actualidad está compuesto por más de 400 profesionales de reconocido prestigio en el ámbito de las finanzas. |
